Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Эксперт-Урал, 19 августа 2002 г.

Как выбрать страховую компанию

686 просмотров

В публикациях по страхованию "Эксперт-Урал", как правило, пытается ответить на вопрос, зачем и почему надо страховаться. Ответ на не менее важный для потребителя вопрос — где надо страховаться — мы пока не затрагивали. Наши обзоры давали, конечно, представление о компаниях и предлагаемых ими условиях. Но количественные показатели (взносы, выплаты, количество застрахованных) не позволяют оценить главное для клиента — качество предлагаемой страховой защиты.

Ключевой показатель качества страховой защиты — финансовая устойчивость страховой компании. Пытаясь определить его, потенциальный клиент зачастую ограничивается эмоциональными представлениями об имидже компании, ее репутации (они складываются, как правило, на основе опроса знакомых и действия рекламы). В офисе страховой компании можно попросить баланс, копии лицензий и свидетельства о регистрации. Но как на их основе выявить приемлемый уровень платежеспособности, то есть способности страховщика выполнять обязательства перед клиентами исходя из имеющихся активов?
На Западе при выборе компании потенциальный страхователь руководствуется показателями общепризнанных рейтинговых агентств, указывающими на уровень финансовой устойчивости компаний. Отечественным потребителям страховых услуг, как обычно, повезло меньше: до недавнего времени подобных рейтингов не было в принципе. Сегодня их делает рейтинговое агентство "Эксперт РА".
Рассмотрим уральские страховые компании. Вся информация, которой мы пользовались, содержится в типовых формах бухгалтерской отчетности, обязательных для открытой публикации, и не представляет коммерческой тайны.
Все показатели, характеризующие надежность страховой компании, можно разделить на две группы — финансовые и нефинансовые. Сначала обратимся к финансовым.
Основа финансовой устойчивости страховой компании — наличие оплаченного уставного капитала, резервов и системы перестрахования. По законодательству минимальный размер уставного капитала для организаций, занимающихся страхованием жизни, должен составлять не менее 35 тыс. МРОТ. Занимающиеся иными видами страхования (кроме страхования жизни) должны иметь уставный капитал не менее 25 тыс. МРОТ. Большой уровень уставного капитала говорит о заинтересованности компаний в развитии бизнеса. Одно из важных условий стабильности — отсутствие задолженности учредителей по взносам в уставный капитал (поэтому мы рассматриваем именно оплаченный уставный капитал) и его оплата реальными денежными средствами. (Данные о величине уставного капитала страховых компаний можно найти на официальном сайте Минфина РФ — www.minfin.ru.)
Страховые резервы, в обязательном порядке формируемые страховыми компаниями, составляют расчетную сумму будущих выплат и отражаются в пассиве баланса. Величина страховых резервов — одна из основных характеристик страховой деятельности, поскольку характеризует ее масштабы. Изменение величины страховых резервов может служить показателем степени развития компании. Так, резкое увеличение характерно, как правило, для вновь созданных и разворачивающих деятельность организаций. Для страховых гигантов изменение величины страховых резервов обычно коррелирует с показателем инфляции.
Страховщик может гарантировать безусловное выполнение своих обязательств только собственным капиталом, который выступает как дополнительная финансовая гарантия его платежеспособности. В принципе важно лишь соотношение свободных активов и страховых взносов или страховых резервов компании. И если для компании, занимающейся страхованием незначительных массовых рисков, небольшой размер собственных средств еще допустим, то страховать крупные промышленные риски в компании с маленькими собственными средствами по меньшей мере странно. Если страховщик финансово слабее страхователя, то на полноценное возмещение при наступлении страхового события он рассчитывать не может. При использовании механизма перестрахования риск, конечно, снижается, но не исчезает, так как ответственность все равно несет страховая компания, заключившая договор.
Ликвидность активов (точнее, коэффициент текущей ликвидности) также напрямую связана с устойчивостью компании-страховщика. Этот показатель отражает активы, которые для покрытия убытков и погашения обязательств могут быть быстро конвертированы в денежные средства или их эквиваленты. Оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности — больше единицы (для массовых видов страхования с небольшой вероятностью одновременного большого количества рисков допустимы значения меньше единицы). Хотя для более полного изучения надо знать и структуру размещения страховых резервов, то есть те инвестиционные инструменты, куда вложены средства, поступающие от клиентов.
В русле типичной для России практики сведения результатов экономической деятельности к нулю коэффициент рентабельности (доходности) для отечественных компаний (в отличие от западных) как ключевой до сих пор не рассматривался. Теперь некоторые компании стремятся показать результаты деятельности. Это связано, по-видимому, как с будущим вступлением страны в ВТО, так и с приходом в страховой сектор инвесторов, рассматривающих этот бизнес как источник прибыли. Учитывать коэффициент рентабельности, на наш взгляд, необходимо. Постоянное отсутствие прибыли может указывать на финансово мощных владельцев (например, финансово-промышленные группы), для которых получение прибыли от операций страхования — не самоцель, а также на дочерние компании иностранных страховщиков, работа которых рассчитана на перспективу. Слишком высокая доходность в долгосрочном периоде свидетельствует либо о неадекватной ценовой политике (завышении тарифов), либо о рискованных инвестициях.
Убыточность страхового портфеля — тоже показатель. Близкие к нулевым показатели могут иметь компании, только начавшие работу на рынке или бурно развивающиеся. Слишком высокую убыточность показывают компании, совершившие в отчетном периоде большие выплаты (для компаний, страхующих большие либо катастрофические риски, характерно отсутствие выплат в течение длительного времени, а потом высокие выплаты), либо компании, практикующие оптимизацию налогообложения посредством страхования (а именно страхования жизни).
Подробнее о деятельности компании в страховании жизни и в иных видах страхования можно узнать из Отчета о прибылях и убытках. Технический результат (стр. 070 — страхование жизни, стр. 170 — иные виды страхования) отражает итог работы компании за отчетный период. Он должен быть положительный, но не слишком большой. Негативно отражается на надежности компании ситуация, когда в течение длительного периода отрицательный результат по одному из видов страхования компенсируется положительным результатом в другом виде страхования.
Показатели собираемости взносов страховых компаний лучше рассматривать с точки зрения конкретного, интересующего вас вида страхования. И выбирать компанию, лидирующую в том виде.
Как оценить качество страховой защиты с помощью нефинансовых показателей деятельности страховщиков — читайте в следующем выпуске приложения "Страхование".
Таблица 1. Структура инвестиций страховых компаний
Примечание: * — Инвестиционные инструменты приведены в порядке уменьшения доли в портфеле компании

Компания	Основные инвестиционные инструменты*
"Белая Башня"	акции, векселя и депозиты банков, денежные средства
"Гамма"	векселя и депозиты банков, недвижимость
"Ермак"	векселя банков, акции, денежные средства
"Екатеринбург"	депозиты банков, ОГСЗ, векселя банков и предприятий
"Кольцо Урала"	векселя и депозиты банков, денежные средства, акции
"Северная Казна"	недвижимость, акции, векселя банков
"Технополис"	акции, векселя и депозиты банков
"Урал-Рецепт"	векселя банков, акции
"Экспресс-Гарант"	депозитные вклады, векселя, недвижимость

Таблица 2. Финансовые характеристики страховых компаний (на 1 июля 2002 г.)

Компания	Оплаченный уставный капитал (тыс. руб.)	Величина страховых резервов (тыс. руб.)	Увеличение резервов по отношению к 1 января 2002 г. (%)	Коэфф-т текущей ликвидности	Рентабельность (%)	Технический рез-т по страхованию жизни (тыс. руб.)	Технический рез-тат по иным видам страхования (тыс. руб.)	Совокупные активы (тыс. руб.)	Свободные активы (тыс. руб.)
"Белая Башня"	10186	13884	109,6	1,5	0,73	43	262	29030	9232
"Гамма"	15000	136247	192	1,1	0,25	129	6942	205064	15554
"Ермак"	5000	6317	-5,6	2,6	11,3	0	738	12500	5671
"Екатеринбург"	7000	3712	118	2,9	3,5	11	1463	10679	6790
"Кольцо Урала"	215718	77006	161,9	2,5	0,076	2	10143	289350	176890
"Северная Казна"	45551	46634	129,9	3,5	-0,55	26	7867	142661	49409
"Технополис"	15000	25259	126,3	1,6	0,1	0	329	44930	15052
"Урал-Рецепт"	7000	21355	194,6	1,4	8,9	17	714	30047	7318
"Экспресс-Гарант"	15000	110225	-2	7,6	18,8	6,5	45780	174633	44899

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »